Em 2026, muitas pessoas podem enviar uma mensagem, compartilhar uma foto ou participar de uma chamada de vídeo instantaneamente, mas enviar dinheiro através das fronteiras ainda costuma parecer mais lento, menos transparente e mais caro do que deveria. Essa lacuna não é apenas frustrante. Ela afeta famílias que pagam por mantimentos, aluguel, remédios, taxas escolares e emergências, especialmente quando cada euro ou dólar enviado para casa importa. Declarações recentes do Conselho de Estabilidade Financeira e do Banco da Inglaterra deixam claro que as autoridades internacionais ainda veem os pagamentos transfronteiriços como muito caros, muito desiguais e muito difíceis para muitos usuários finais.

Na sendvalu, acreditamos que isso importa porque o problema não é abstrato. Faz parte do cotidiano de migrantes, comunidades da diáspora e de qualquer pessoa que apoie entes queridos no exterior. Quando os custos permanecem altos, as famílias recebem menos. Quando a transparência é ruim, os remetentes se sentem inseguros. Quando o timing é incerto, a confiança é prejudicada. Por isso, esse tema pertence ao nosso blog, não apenas como uma tendência de mercado, mas como uma questão prática que molda a experiência das pessoas que atendemos.

O benchmark global mostra o quanto o mercado ainda tem a percorrer. O site Remittance Prices Worldwide do Banco Mundial, atualizado pela última vez em 18 de agosto de 2025, relata que o custo médio global de envio de remessas é de 6,49% do valor enviado. Isso permanece bem acima da Meta 10.c dos ODS, que pede a redução dos custos de transação de remessas para menos de 3% e a eliminação de corredores com custos acima de 5% até 2030.

Por que os custos permanecem altos

A resposta mais simples é que um pagamento internacional raramente é apenas uma taxa. O que as pessoas frequentemente veem na tela é apenas parte do custo real. Na realidade, o preço total pode incluir uma taxa de transferência visível, uma margem de câmbio estrangeira, custos operacionais ligados ao roteamento e liquidação, custos de conformidade e, em alguns casos, deduções intermediárias ao longo da cadeia. Essa é uma das razões pelas quais o Comitê de Pagamentos e Infraestruturas de Mercado continua a pressionar por dados mais estruturados e harmonizados sob o ISO 20022, para que as cobranças, quantias e informações de pagamento possam ser tratadas de forma mais consistente entre provedores e sistemas.

Outro motivo é que os pagamentos transfronteiriços ainda passam por um sistema fragmentado. Os pagamentos domésticos geralmente operam dentro de um país, um conjunto de regras e uma infraestrutura de pagamento. As transferências internacionais precisam passar por diferentes jurisdições, diferentes horários de funcionamento, diferentes expectativas de conformidade e diferentes padrões técnicos. Cada transferência adicional aumenta a possibilidade de atraso, custo, incompatibilidade e intervenção manual. O FSB já afirmou várias vezes que um trabalho político importante foi concluído, mas esses esforços ainda não se traduziram em ganhos suficientemente fortes para os usuários finais.

Esse ponto é especialmente importante para nossos leitores, porque os altos custos nem sempre são causados por um único provedor ineficiente. Muitas vezes, eles refletem uma cadeia de pagamentos maior que ainda tem muitos pontos de atrito. Um serviço pode parecer simples na frente, enquanto depende de sistemas de back-end que continuam lentos ou caros. Esta é uma das razões pelas quais os pagamentos internacionais podem parecer modernos na tela do aplicativo, mas antiquados quando o dinheiro começa a se mover.

O Problema da Correspondência Bancária

Uma das principais razões estruturais para os custos continuarem altos é a banca correspondente. Em muitos corredores, um pagamento internacional ainda passa por uma ou mais instituições intermediárias antes de chegar ao banco receptor final ou ponto de pagamento. Essa cadeia existe porque nem toda instituição tem um relacionamento direto com todas as instituições em todos os países. O resultado é uma rede que funciona, mas muitas vezes ao custo de uma complexidade adicional.

Quando mais instituições estão envolvidas, mais coisas podem dar errado. Diferentes instituições podem aplicar diferentes verificações de dados, diferentes etapas de triagem e diferentes regras de tempo. Isso aumenta a chance de reparos de pagamento, revisões manuais e atrasos operacionais. Também pode tornar mais difícil para os usuários entender exatamente onde está um pagamento, quais cobranças se aplicam e quando o destinatário realmente receberá os fundos. O anúncio recente do framework de varejo da Swift mostra que a indústria está respondendo a esse problema promovendo certeza de custos, entrega de valor total, rastreabilidade de ponta a ponta e expectativas mais claras em relação ao tempo.

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Também há uma dimensão de gestão de riscos. A orientação do GAFI adverte que o chamado desengajamento, em que as instituições se afastam de relacionamentos em vez de gerenciar o risco de forma proporcional, pode prejudicar o acesso a serviços bancários correspondentes. O GAFI afirma claramente que o desengajamento pode levar à exclusão financeira, menos transparência e maior exposição a riscos de finanças ilícitas. Em outras palavras, quando as instituições respondem de forma muito ampla ao risco, o resultado pode ser menos canais de pagamento viáveis, e não melhores."}"}

Para a sendvalu, estas não são apenas informações de fundo. Isso explica por que alguns corredores permanecem mais caros ou mais operacionalmente frágeis do que outros, mesmo quando a experiência do cliente deveria idealmente parecer simples e previsível. Quando falamos sobre transparência, timing e confiança do usuário, estamos realmente falando sobre reduzir o impacto visível de um sistema que ainda contém muitas costuras ocultas.

Por que a transparência ainda não é boa o suficiente

Uma das maiores frustrações para os remetentes nem sempre é a própria taxa. É a incerteza. Os usuários querem saber quanto o destinatário receberá, quanto tempo o pagamento levará e o que acontece se algo der errado. Essas expectativas parecem básicas, mas o fato de que grandes iniciativas oficiais ainda se concentram tanto na transparência mostra que o mercado ainda não as resolveu de forma consistente o suficiente.

O relatório atualizado do CPMI sobre os requisitos de dados ISO 20022 harmonizados deixa isso muito claro. O relatório explica que o ISO 20022 suporta pagamentos transfronteiriços mais rápidos, mais baratos, mais acessíveis e mais transparentes, mas somente se a implementação for consistente. Se diferentes sistemas e instituições adotarem o padrão de maneiras diferentes, a fragmentação permanece. Isso significa que o padrão técnico sozinho não é suficiente. A ampla alinhamento é o que cria o benefício real para os clientes.

Esta é uma das razões pelas quais acreditamos que os usuários sempre devem comparar o custo real, não apenas a taxa anunciada. Uma taxa baixa ainda pode esconder uma taxa de câmbio fraca. Uma promessa de transferência rápida ainda pode deixar incerteza sobre o tempo final de crédito. Uma interface frontal conveniente nem sempre garante um back-end previsível. Na sendvalu, é por isso que pensamos que a clareza em torno do valor recebido e da expectativa de entrega importa tanto quanto a própria velocidade.

O que está mudando em 2026

As boas notícias são que 2026 não está parado. A mudança mais importante é que a atenção oficial está se movendo do amplo design de políticas para a implementação. O FSB disse em outubro de 2025 que o trabalho de política avançou significativamente, mas ainda não havia entregue melhorias tangíveis suficientes para os usuários finais. Em março de 2026, essa pressão continuou, com Andrew Bailey pedindo uma ação internacional mais rápida e uma implementação mais forte.

As mensagens recentes do FSB são importantes porque confirmam que o problema não é mais a falta de diagnóstico. As autoridades já conhecem muitas das causas: estruturas de dados inconsistentes, expectativas de conformidade fragmentadas, fraca interoperabilidade e adoção desigual de padrões acordados. O que é necessário agora é a execução em nível de jurisdição e uma coordenação público-privada mais forte para que as melhorias possam ser sentidas pelos usuários reais antes que as metas de 2027 cheguem.

O framework Swift, anunciado em 5 de março de 2026, também é relevante porque se concentra diretamente na experiência do cliente no varejo. Mais de 25 bancos se comprometeram a processar pagamentos sob o framework até junho de 2026, e a Swift afirma que o esquema é projetado para dar aos consumidores e PMEs uma maior certeza sobre velocidade, preço, entrega e rastreabilidade. Isso não resolve todos os corredores da noite para o dia, mas mostra que a indústria está se movendo em direção às mesmas prioridades que os usuários desejam há anos.

A harmonização do ISO 20022 é outro desenvolvimento chave. O BIS e o CPMI atualizaram seu relatório em fevereiro de 2026 e enfatizaram que a implementação consistente continua sendo crucial até pelo menos o final de 2027. Isso é importante porque dados estruturados são uma das maneiras mais claras de reduzir reparos manuais, evitar perda de dados e melhorar o processamento direto. Quando os dados de pagamento são transferidos de forma limpa de uma instituição para a próxima, os custos podem diminuir e a previsibilidade pode melhorar.

O que isso significa para os usuários do sendvalu

Para nossos leitores, a lição prática é simples: a verdadeira questão não é se o sistema global se tornará melhor na teoria, mas se um provedor ajuda você a navegar de forma mais clara na realidade de hoje. Os usuários precisam comparar o custo total, não apenas a taxa. Eles precisam ter uma expectativa realista de quão rápido o pagamento chegará. Eles precisam entender se o destinatário recebe o valor total esperado. E eles precisam de suporte quando uma transferência requer revisão ou esclarecimento.

Na sendvalu, é exatamente por isso que a transparência é tão importante na forma como pensamos sobre os serviços transfronteiriços. Sabemos que as pessoas que enviam dinheiro para casa não estão procurando linguagem política. Eles querem confiança. Eles querem clareza. Eles querem menos surpresas. Quando o ecossistema de pagamentos ainda tem ineficiências estruturais, uma das melhores coisas que podemos fazer é tornar a experiência voltada para o usuário mais compreensível e confiável. O tópico dos custos de pagamentos transfronteiriços, portanto, não é separado da sendvalu. Ele fala diretamente ao valor que os usuários esperam de nós.

Também acreditamos que este tópico fortalece o argumento de julgar os provedores pela experiência completa do usuário, e não por uma única reivindicação de manchete. Se um serviço ajuda você a ver o custo total com mais clareza, entender o timing de forma mais realista e evitar surpresas evitáveis, isso já é um progresso em um mercado que ainda tem um longo caminho a percorrer. Nesse sentido, a conversa sobre por que os pagamentos transfronteiriços continuam caros em 2026 também é uma conversa sobre por que serviços confiáveis, transparentes e focados no usuário importam mais do que nunca.

O que esperamos a seguir

A próxima fase desta história provavelmente será definida pela implementação, não por novas promessas. As autoridades já sinalizaram que as metas de 2027 estão em risco se a ação permanecer desigual. Isso significa que os próximos meses serão mais importantes onde as reformas se tornarem visíveis para os usuários reais: dados de pagamento mais claros, melhor interoperabilidade, maior previsibilidade na última milha e menos incerteza em relação a cobranças e entregas.

Para sendvalu, isso reforça um princípio simples. Devemos continuar construindo e comunicando sobre o que os usuários mais se importam: custos transparentes, serviço previsível e suporte real. Os pagamentos transfronteiriços ainda podem custar muito em 2026, mas o caminho para a melhoria agora está muito mais claro do que era antes. O desafio é tornar essas melhorias reais no nível do usuário, não apenas visíveis em relatórios, discursos e anúncios do setor.

Na sendvalu, acreditamos que apoiar entes queridos através das fronteiras deve ser mais prático, transparente e humano. É por isso que oferecemos serviços que respondem a diferentes necessidades cotidianas: os usuários podem enviar dinheiro quando o apoio financeiro direto é mais importante, enviar recargas de celular para ajudar familiares e amigos a se manterem conectados, e enviar cartões-presente digitais como outra forma flexível de fornecer apoio significativo de longe. Em um mercado onde os pagamentos transfronteiriços ainda custam muito caro, vemos valor real em oferecer às pessoas maneiras mais claras e convenientes de ajudar aqueles que mais importam.

Fontes:

Financial Stability Board – FSB Calls for Enhanced Policy Implementation to Achieve Tangible Improvements in Cross-Border Payments

Financial Stability Board – G20 Roadmap for Cross-Border Payments: Consolidated Progress Report for 2025

Bank for International Settlements – CPMI | Harmonised ISO 20022 Data Requirements for Enhancing Cross-Border Payments – Updated Report

Bank for International Settlements – CPMI | Press Release: BIS CPMI Takes Further Steps to Promote ISO 20022 Harmonisation for Enhanced Cross-Border Payments

Swift – Swift Accelerates Transformation of Consumer Payments as Banks Roll Out New Framework for Retail Transactions

Swift – Transforming Consumer Payments: Banks Roll Out New Framework for Retail Transactions

World Bank – Remittance Prices Worldwide

United Nations – Goal 10: Reduce Inequality Within and Among Countries

Financial Action Task Force – Guidance on Correspondent Banking

Reuters – FSB’s Bailey Calls for International Action on Payment Reforms